Opis
Następujące na przestrzeni dziesięcioleci modyfikacje finansowych instrumentów pochodnych doprowadziły do powstawania kolejnych, coraz bardziej rozbudowanych struktur, a katalog ich zastosowań został rozszerzony o aspekty spekulacyjne, w tym także arbitrażowe. W ten sposób doszło do powstania produktów określanych jako strukturyzowane, będących połączeniem kilku prostszych instrumentów. Stworzyło to nowe rodzaje ryzyka towarzyszącego zastosowaniu derywatów, w tym również wynikającego ze zbyt skomplikowanych zasad ich funkcjonowania. Monografia poszerza obecny stopień zrozumienia konstrukcji złożonych instrumentów finansowych, co nie może się odbyć bez umiejętności ich wyceny. W związku z tym jej przedmiotem jest analiza poszczególnych walorów – przede wszystkim z punktu widzenia ryzyka towarzyszącego inwestowaniu i potencjalnych korzyści – oraz praktyczna aplikacja zastosowań modeli ich wyceny.
Publikacja przeznaczona jest dla szerokiego grona odbiorców, w tym m.in.:
- aktywnych i potencjalnych inwestorów zainteresowanych wiedzą z zakresu złożonych instrumentów finansowych dostępnych na rynkach finansowych;
- zarządzających kapitałem pracowników różnego rodzaju instytucji finansowych;
- regulatorów rynków finansowych;
- naukowców i badaczy rynku finansowego;
- studentów kierunków ekonomicznych studiów pierwszego, drugiego, trzeciego stopnia oraz podyplomowych.