Trader VIC – Metody Mistrza Wall Street

(6 opinii klienta)
Kategoria: ,
Wydawnictwo: Maklerska.pl
ISBN: 9788395450525
Okładka: zintegrowana
stron: 356
Wymiary: 15,4 cm x 23 cm

79,00 

Czas wysyłki: 24 h

Podziel się ze znajomymi:

Opis

Edukację inwestorów w Polsce wspiera  XTB partner współpraca

Bestseller uznany w Stanach Zjednoczonych za najlepszą książkę dotyczącą inwestowania w 1992 r.

Autor przedstawia w niej w zwięzły i klarowny sposób idee leżące u podstaw swych sukcesów inwestycyjnych. Są one wypadkową kilku elementów: historycznej analizy poszczególnych rynków, stosowania narzędzi analizy technicznej i fundamentalnej, elementów statystyki i rachunku prawdopodobieństwa, znajomości praw rządzących ekonomią i polityką oraz fundamentu metody Sperandeo, czyli Teorii Dowa.

Oto najważniejsze zagadnienia poruszane w książce Trader VIC:

  • Zrozumienie istoty ruchów cenowych. Teoria Dowa jako metoda umożliwiająca prognozowanie zachowań rynku.
  • Trendy cenowe. Czynniki wpływające na ich kształtowanie oraz najlepsze metody techniczne służące do określania ich zmian jako kryterium wyboru rynków do gry.
  • Analiza techniczna. Linie trendu, średnie ruchome, wskaźniki siły względnej, oscylatory – ich znaczenie i zastosowanie.
  • Analiza fundamentalna. Metody selekcji spółek i rynków.
  • Prawa ekonomii. Rynek i pieniądz, efekty rządowych interwencji, cykle koniunktury jako rezultat ekspansji kredytowej i ograniczeń wprowadzonych przez rząd.
  • Zarządzanie kapitałem. Sposoby określania ryzyka i odpowiedni dobór wielkości jednostki transakcyjnej.

Dyscyplina emocjonalna. Pojęcie sukcesu, ustalanie celów, utrzymanie motywacji, wewnętrzne konflikty i spirala samodestrukcji.

Jeśli przeglądasz tę książkę, prawdopodobnie zainteresuje cię również nasz wpis blogowy „Najlepsi traderzy – subiektywna lista TOP 10 traderów na świecie”.

Trader21 o „Inteligentnym inwestorze XXI wieku”:

Spis treści

  1. Przedmowa
  2. Wstęp
  3. Podziękowania
  4. CZĘŚĆ I. ZDOBYWANIE WIEDZY OD PODSTAW
    1. Wprowadzenie: Tajemnica Gamboni
    2. Od hazardzisty do mistrza rynku: kształtowanie profesjonalnego spekulanta
      1. W poszukiwaniu wolności
      2. Mądrość taśmy
      3. Twarda gra opcjami
      4. Smak niezależności
      5. Odkrywanie istoty trendów
      6. Odnajdowanie własnej niezależności
    3. Reguła aligatora: dowód na konieczność myślenia o sprawach zasadniczych
      1. Być pożartym żywcem
      2. Myślenie o sprawach zasadniczych
    4. Filozofia biznesu prowadząca do sukcesu
      1. Ochrona kapitału
      2. Stała zyskowność
      3. Poszukiwanie najwyższej opłacalności
      4. Konkluzja
    5. Poszukiwanie prawidłowości w chaosie rynku: wprowadzenie do teorii Dowa
      1. Dobre pomysły, często źle rozumiane
      2. Hipotezy teorii Dowa
      3. Twierdzenia teorii Dowa
      4. Konkluzja
    6. Właściwe zrozumienie trendów
      1. Trend rosnący, trend malejący, trend ponad wszystko
      2. Sprowadźmy rzecz do podstaw
      3. Waga potwierdzenia
      4. Cztery fazy rynku
      5. Istotne relacje wielkości obrotu
      6. Konkluzja
    7. Plusy i minusy analizy technicznej
      1. Obserwatorzy kierunku zmian
      2. Manipulatorzy
      3. Puryści
      4. Streszczenie
    8. Gdzie powstają fortuny: identyfikowanie zmiany trendu
      1. Określanie trendu – wyznaczanie linii trendu
      2. Identyfikacja zmiany trendu: to proste jak 1-2-3
      3. 2B – to jest warte parę groszy!
      4. Podstawa testów i wzór 2B
      5. ABC wtórnej korekty
      6. Streszczenie
    9. To, czego nie wiedzą analitycy, może cię dobić
      1. Jak ważna może być sardela?
      2. Zrozumienie średnich ruchomych
      3. Rozmaite perspektywy oparte na względnej sile
      4. Momentum (oscylatory)
      5. Dokonywanie wyboru poszczególnych akcji
      6. Konkluzja
    10. W jaki sposób naprawdę działa świat: podstawy ekonomii politycznej
      1. Układanka
      2. Ekonomia według Robinsona Crusoe
      3. Rola pieniądza
      4. Ekonomia polityczna i natura ludzka
      5. Produkcja poprzedza bogactwo
      6. Oszczędności, inwestycje, kredyt i bogactwo
      7. Streszczenie: śniadanie za darmo
    11. Rozwój i załamanie: kto napełnia, a kto przekłuwa balon
      1. Rozwój i załamanie: cykle koniunktury
      2. Natura cykli gospodarczych
      3. Struktura i rola Systemu Rezerwy Federalnej
      4. Jak kreowane i kontrolowane są pieniądze i zdolność kredytowa
      5. Rezerwa obowiązkowa, stopa funduszy federalnych, stopa dyskontowa
      6. Jak przewidywać trend i jego zmiany śledząc politykę Systemu Rezerwy
      7. Federalnej i Departamentu Skarbu
      8. Konkluzja
    12. Zarządzanie pieniądzem poprzez określanie ryzyka
      1. Prawdziwe znaczenie ryzyka
      2. Rewolucyjne podejście do oszacowania ryzyka
      3. Alokacja kapitału poprzez zarządzanie nadwyżkami
    13. Jest co najmniej pięćdziesiąt sposobów na stracenie pieniędzy
      1. 4017 dolarów za suszarkę do włosów
      2. Reguły gry i ich uzasadnienie
      3. Zdefiniowanie zasad
      4. Zasada 85%
      5. Konkluzja – podsumowanie części I
  5. CZĘŚĆ II. KONSEKWENCJA W DZIAŁANIU: DYSCYPLINA EMOCJONALNA
    1. Marzenie gracza (bajeczka)
    2. Syndrom Spocka: walka rozsądku i emocji
      1. Wprowadzenie
      2. Od łupieżcy do inwestora: ewolucja ludzkich emocji
      3. Emocje jako czynnik pozytywny
      4. Ciemna strona emocji
      5. Źródło świadomości: dyscyplina emocjonalna
      6. Konkluzja
    3. Sukces jest tym, czym go uczynisz
      1. Warunki wstępne sukcesu
      2. Znaczenie sukcesu
      3. Mózg jako superkomputer
      4. Odkrycie i wykorzystanie motywacji
      5. Konkluzja
    4. Zmieniać się trwale
      1. Posługiwanie się ciałem
      2. Posługiwanie się zdrowym rozsądkiem
      3. Odkrywanie świadomości
      4. Odnajdowanie celu
      5. Siła pytań
      6. Znaczenie wartościowania
      7. Wartości i charakter
      8. Przekonania i osobowość
      9. Ujarzmianie siły podświadomości
      10. Zakotwiczanie
      11. Konkluzja
    5. Wyzwanie rzucone fałszywej dumie
      1. Najważniejsza przyczyna niepowodzeń w grze na giełdzie
      2. Zły bliźniak: wyidealizowany obraz własny
      3. Poszukiwanie chwały
      4. Przymus i wyobraźnia
      5. Gdy życzenia stają się żądaniami
      6. Tyrania powinności
      7. Prawdziwa i fałszywa duma
    6. W poszukiwaniu wolności
      1. Przypisy
      2. Słowniczek terminów
      3. Bibliografia
      4. Indeks

O autorze

Victor Sperandeo – amerykański trader, komentator finansowy, autor książek o inwestowaniu. Karierę na Wall Street rozpoczął tuż po zakończeniu szkoły średniej. W wieku 25 lat założył swoją pierwszą firmę inwestycyjną, która po sześciu miesiącach działalności stała się największym dealerem opcji na świecie. Obecnie zarządza dwoma podmiotami działającymi w branży finansowej – Alpha Financial Technologies LLC oraz EAM Partners L.P.

Sperandeo specjalizuje się w inwestycjach w sektorze energetycznym i metalurgicznym. Podczas swojej niezwykle długiej historii na Wall Street inwestował nie tylko własne, ale również cudze pieniądze, w tym miliarderów, takich jak Leon Cooperman czy George Soros. Prowadząc fundusz inwestycyjny, przez osiemnaście kolejnych lat osiągał średnioroczną stopę zwrotu na poziomie 72%. Pierwszą stratę odnotował w 1990 roku. Niesamowite wyniki umożliwiły mu współpracę z wieloma bankami inwestycyjnymi: HSBC, RBS i Nomura; sprawiły, że jego opinie były wielokrotnie cytowanie w prasie branżowej, między innymi „The Wall Street Journal” i „Stock & Commodities”. Otrzymywał również liczne zaproszenia do programów telewizyjnych: CNBC, CNN i Fox. Wywiad z nim znalazł się również w popularnej książce o słynnych traderach „Mistrzowie rynków finansowych”, autorstwa Jacka Schwagera. Powszechne uznanie zdobył, przewidując krach na amerykańskiej giełdzie z 19 października 1987 roku. Ziad Abdelnour umieścił go na liście 100 najlepszych traderów na Wall Street.

Handel na giełdzie porównuje do pokera, w którym liczą się psychologia i matematyka. Jak przystało na wytrawnego tradera, zawsze gra według ustalonych przez siebie zasad i trzyma się wyznaczonego planu. Dyscyplinie emocjonalnej ufa bardziej niż inteligencji, ponieważ jego zdaniem stanowi ona podstawę osiągania sukcesów na giełdzie. Jedna z jego zasad brzmi: „Nigdy nie kupuj tylko dlatego, że cena jest nisko i nigdy nie sprzedawaj wyłącznie dlatego, że cena jest wysoko”.

Fragment książki

Odsłuchaj fragment książki dotyczący podstaw ekonomii politycznej. Klikając w tytuł podcastu możesz pobrać nagranie ze strony Spreaker w formie mp3:

Listen to „006. Podstawy ekonomii politycznej – rola pieniądza | funkcjonowanie gospodarki | źródło bogactwa | oszczędzanie, inwestycje, kredyt” on Spreaker.

Pobierz fragment książki w formacie .pdf: Rozdział 9. W jaki sposób naprawdę działa świat: podstawy ekonomii politycznej.

Recenzje ekspertów

Autor książki zwany jest żyjącą legendą Wall Street. Prowadząc własne przedsiębiorstwa maklerskie i firmy inwestycyjne w latach 1978 –1987 zanotował średnią roczną stopę zwrotu w wysokości 70,7 proc.

Jego technika to stosowanie analizy technicznej, statystycznego prawdopodobieństwa, ekonomii politycznej, polityki i psychologii. W napisanej przez siebie książce postanowił przekazać Czytelnikom wiedzę, która doprowadziła go do sukcesu. Oczywiście nie podaje tam „złotej formuły” na szybkie zarobienie miliona dolarów podkreślając, że „prawdziwy sukces i szczęście rodzi się z wykorzystania własnych możliwości, co wymaga nieustannej nauki i rozwoju, jak również przyznania, że popełnianie błędów jest nieodłączną częścią życia”. Koncepcja książki narodziła się w chwili, gdy Sperandeo uświadomił sobie, że książka z której można nauczyć się czegoś nowego powinna zostać napisana przez człowieka który ma udokumentowane sukcesy i osiągnięcia. On zaś z całą pewnością takimi sukcesami może się pochwalić.

W swojej pracy Sperandeo opisuje co prawda podstawowe zasady analizy technicznej, jednak umieszcza je w szerszej perspektywie. Przede wszystkim zaś zwraca uwagę, na to, że aby osiągnąć sukces nie wystarczy tylko znajomość wykreślania linii trendu i odczytywania sygnałów ze wskaźników technicznych ale trzeba pracować nad własną psychiką – „zdrowy rozsądek jest na ogół bardziej przydatny niż miliard faktów i cyfr”.

Jak wielu „wybitnych” graczy Vic Sperandeo rozprawia się z istniejącymi sloganami i metodami zarządzających (co ciekawe niektóre z nich są ostatnio bardzo żywe na naszym rynku), takimi jak kupowanie akcji spółek o niskim wskaźniku cena/zysk i niskiej wartości księgowej w przekonaniu, że prawdopodobnie będą to akcje niedowartościowane. Autor zwraca uwagę, że zazwyczaj gdy akcja ma niski C/Z i niską wartość księgową są ku temu powody i rynek już je poznał. Inną ważną rzeczą o której autor pisał kilka lat temu na innym kontynencie, a która doskonale pasuje do warunków polskich jest zwrócenie uwagi na to jak środowisko firm powierniczych traktuje swoich klientów – „zachęca się ich do cieszenia się tym, że ich rachunek zmniejszył się jedynie o 10 %, podczas gdy wskaźniki rynku spadły o 20 proc., podczas gdy dla inwestora najważniejsze powinno być pytanie, czy zarobiłem pieniądze”.

Wartość książki jest nieoceniona nie tylko ze względu na wskazówki, jak działać na rynku ale także ze względu na szczegółowe zasady działania Systemu Rezerwy Federalnej w USA oraz tematów związanych z obiegiem pieniądza w gospodarce czy znaczenia decyzji banków centralnych dla rynków kapitałowych. Tematy te w ostatnich miesiącach były bardzo aktualne, zaś fakt że zasady makroekonomii przedstawia inwestor giełdowy jest dodatkową zaletą.

Grzegorz Zalewski

6 opinii dla „Trader VIC – Metody Mistrza Wall Street”

  1. Gabion

    Książkę można podzielić na 3 różne części. Pierwsza z nich wprowadza w świat analizy technicznej pod „patronatem” teorii Dowa, którą to bardzo dobrze autor wyjaśnia. Druga zaś opisuje w przystępny lecz mało wyczerpujący sposób ekonomię w USA. Pomimo upływu lat dział jest wciąż aktualny. Jednak jest to dobitne streszczenie dzieł Murraya Newtona Rothbarda z dodatkami własnych przemyśleń. Trzecia część, najważniejsza, jest o psychologii, ale w kontekście ogólnym.
    Książka ewidentnie była pisana na przestrzeni lat, czego dobitnym przykładem jest ton pisania każdego z rozdziałów. Pod zadufanym w sobie, trochę bufonowatym „graczem” kryje się osoba, która ma ogrom wiedzy i szczere intencje by pomóc czytelnikowi. Warto dodać że Pan VIC w początkowych etapach książki określa siebie „graczem”, interpretując znaczenie tego słowa jako osoby, która miesza ze sobą spekulację, inwestowanie oraz granie na rynkach w ujęciu dziennym, przy użyciu zarówno analizy technicznej jak i fundamentalnej. Jednak z całą przykrością stwierdzam, że Pan Sperandeo ma bardzo wypaczone rozumowanie analizy fundamentalnej. Śmiem twierdzić, że nie wie nawet, co to jest, a jego wiedza kończy się na analizie spółki pod kątem wskaźników cena/zysk czy cena/wartość księgowa. Z rozdziału na rozdział z gracza staje się typowym spekulantem, widzącym tylko i wyłącznie wykresy. Nie jestem w stanie przyznać tej książce więcej niż trzech gwiazdek z powodów, które wymieniłem wyżej. Prócz pierwszej części książka (tej poświęconej analizie technicznej) stanowi zlepek innych już kultowych pozycji dostępnych na rynku i je w bardzo leniwy sposób streszcza (dodając wycinki książki a potem te wycinki przekłada na własny język). Dla początkującego spekulanta jak i „fundamentalisty”, pozycja ta może okazać się fajnym i dosyć przyjemnym wstępem do analizy technicznej.

  2. MakroS

    Vic to prawdziwy mistrz, książka jest kopalnią wiedzy, mega wciągająca.

  3. ser

    Dobra, po kolei wytłumaczone co i jak. Czemu to służy, dlaczego, kto to robi itd. Jak ktoś chce zdobyć porządny fundament, ta książka jest dla niego.

  4. forexcity

    Znane powiedzenie brzmi – „Jak się uczyć podstaw, to od najlepszych”. Doskonałą okazją ku temu jest kolejne wydanie znakomitej książki Victora Sperendeo – Trader VIC. Pozycję tą czyta się praktycznie jednym tchem i w miarę nabywania doświadczenia praktycznego odkrywamy coraz to nowe znaczenie poszczególnych jej rozdziałów. Dlatego też książkę tą na pewno docenią osoby początkujące, ponieważ da im ona solidny start w świecie spekulacji, ale także osoby zaawansowane. W tym drugim przypadku możemy liczyć na pogłębione zrozumienie naszej spekulacji i ewentualną jej optymalizacje pod kątem trend followingu. Autor opisuje bowiem w bardzo precyzyjny sposób teorię Dowa pod kątem prawdopodobieństwa i wykorzystania tego narzędzia w sposób prognostyczny. Daje nam to nic innego jak lepsze uświadomienie sobie rynkowego wahadła oraz możliwość wychwytywania od 60% do nawet 80% trwania trendów.

    Innym z równie interesujących tematów jakie podejmuje autor jest filozofia stałego pomnażania kapitału. Aż dziw bierze, że recepta ta istnieje od wielu lat i niewiele osób ją rozumie a jeszcze mniej ją stosuje. Zdaniem autora podstawową przyczyna bankructw jest angażowanie w rynek zbyt dużego kapitału. Z racji tej, że proces sukcesywnego zarabiania nie jest wartością statyczną tylko dynamiczną, nasz kapitał jest zarabiany i jest tracony. Niesie to ze sobą oczywiście pewne konsekwencje. Dla autora doskonałym przykładem są tutaj gracze baseballu, gdzie tylko 30-40% piłek jest trafna. Innymi słowy należy liczyć się z faktem, że w większości przypadków nie będziemy mieli racji, a mimo to możemy zarabiać. Pozostała cześć transakcji trafnych wynika bowiem z precyzyjnych zagrań, które przy odpowiedniej relacji zysku do ryzyka w dłuższym okresie czasu prowadzą nas do sukcesu.

    Sukces ten jest także wynikiem odpowiedniej geometrii rachunku. Z tego co możemy przeczytać w książce, autor sugeruje wydzielenie pewnej części kapitału operacyjnego, który posłuży nam do gry. Z kolei część ta zostaje rozbita na mniejsze porcje, co dodatkowo dywersyfikuje cały kapitał operacyjny. To właśnie ta częścią pomnażamy rachunek inwestycyjny. Na tej właśnie podstawie bardzo ciekawym jest samo podejście do transakcji. W rzeczywistości możemy zauważyć coś w rodzaju biznesplanu dla każdego pojedynczego zagrania. W planowaniu tym uwzględnione jest m.in. obiektywne ryzyko, prawdopodobny zysk, możliwy zysk oraz zysk rzeczywisty. Dzięki takiemu spojrzeniu można np. określić potencjał transakcji oraz jej opłacalność, której ustalenie jest jedną z istotnych kwestii precyzyjnych zagrań.

    Nie dajmy się jednak zwieść pozorom pojedynczych sukcesów, ponieważ jak twierdzi autor nie wszystkie precyzyjnie otwarte transakcje zarabiają. Dlatego też część II książki opisuje psychologiczne aspekty spekulacji. Sukces bowiem nie następuje od razu, tylko jest rozłożony w dłuższym terminie czasu., w którym należy wykonać nie jedną, ale bardzo wiele transakcji. Ponieważ proces ten jest długotrwały wymagana jest olbrzymia cierpliwość przypominająca cierpliwość osoby która się odchudza. Nie chodzi tutaj więc o cierpliwe wyczekiwanie na transakcję, jak to zazwyczaj się tłumaczy, ale wytrwanie w odpowiednio długiej serii transakcji, co niestety jest już udziałem tylko garstki osób. Większość po drodze zwyczajnie odpada z rozmaitych powodów. Głównym jednak takim czynnikiem jest nieutrzymanie emocji na wodzy i przeliterowania rachunku.

    http://www.sTrader.pl

  5. Paula Szymczak

    Jest to moja pierwsza książka dotycząca gry na giełdzie. I to był najlepszy wybór jako „ta pierwsza”. Dlaczego? Ponieważ pokazuje nie tylko świat pieniądza, daje do myślenia, by nie oszaleć tylko na punkcie zarobku. Wskazuje najbardziej podstawowe techniki w bardzo zrozumiały sposób. Są nie tylko elementy analizy technicznej, ale też fundamentalnej. Po bardziej zaawansowane rzeczy trzeba sięgnąć do innych pozycji.

  6. Kamil Grysztar

    Numer 1. Ta książka mnie ukształtowała, dzięki niej dokonałem wielu właściwych wyborów zaczynając z Forex – choćby wybór metody. Po prostu facet, który odniósł niesamowity sukces przekazuje co jest istotne w spekulacji. Po tej książce będziesz myślał kategoriami profesjonalisty. Przy okazji pozdrowienia dla Pana Daniela, który polecił mi tę książkę na pierwszy zakup:)

Dodaj opinię