Poleć znajomemu przez e-mail

Giełda i psychologia. Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych. Wydanie trzecie rozszerzone
Cena: 49,00 

* Adres nie będzie wykorzystywany w celach marketingowych.

Formularz kontaktowy

Wysyłając zapytanie z tego formularza mogą Państwo uzyskać informacje dotyczące naszej aktualnej oferty oraz wyjaśnić wszelkie wątpliwości dotyczące zamówienia, dostawy i czasu realizacji.

Na wiadomości odpowiadamy od poniedziałku do piątku w godzinach od 8:30 do 14:00.

Koszty dostawy

Koszty przesyłki zależą od wybranego sposobu płatności oraz sumy zamówienia i są ponoszone przez Kupującego. Tabela zawiera ceny dostaw na terenie Polski.
Sposób dostawyCzas dostawyCałkowity czas przesyłki
Do 200 złPowyżej 200 złPowyżej 300 zł
Paczkomaty 24/7 - płatność przelewem lub kartą2 - 3 dni robocze10 złGRATISGRATIS
Poczta Polska przesyłka priorytetowa - płatność przelewem lub kartą1 - 2 dni robocze8 złGRATISGRATIS
Poczta Polska przesyłka priorytetowa - płatność przy odbiorze1 - 2 dni robocze11 złGRATISGRATIS
Kurier Pocztex - płatność przelewem lub kartą24h - kolejny dzień roboczy11 zł11 złGRATIS
Kurier Pocztex - płatność przy odbiorze24h - kolejny dzień roboczy14 zł14 złGRATIS
Odbiór osobistynie dotyczy0 zł0 złGRATIS
Giełda i psychologia. Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych. Wydanie trzecie rozszerzone
49,00 

CeDeWu

9788375566925

miękka

204

B5

5 dni

Podziel się ze znajomymi:

FacebookTwitterPinterest

Opis

Obok analizy fundamentalnej, portfelowej oraz popularnej wśród inwestorów analizy technicznej coraz większe uznanie uczestników rynku znajdują finanse behawioralne, czyli psychologiczne podejście do rynku papierów wartościowych. Niniejsza praca wpisuje się w ten ostatni nurt.
W książce opisano proces podejmowania decyzji inwestycyjnych na podstawie teorii perspektywy Daniela Kahnemana i Amosa Tversky’ego, za którą ten pierwszy otrzymał w 2002 roku Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomii. Zaprezentowano również długą listę mechanizmów psychologicznych w sferze poznawczej, motywacyjnej i emocjonalnej inwestora. Omówiono też problematykę dyskontowania odroczonych wypłat.
Książka skierowana jest zarówno do osób zajmujących się teorią rynku, jak i do praktyków – jednym i drugim pomoże w zrozumieniu psychologicznych uwarunkowań inwestowania.

Spis treści

Wstęp do wydania trzeciego
Wprowadzenie

Część I. Podejście preskryptywne i normatywne

Rozdział 1. Analiza techniczna i fundamentalna
1.1. Analiza techniczna
1.2. Analiza fundamentalna

Rozdział 2. Nowoczesna teoria portfelowa i efektywność rynku
2.1. Teoria portfelowa
2.2. Model wyceny aktywów kapitałowych CAPM
2.3. Efektywność rynku oraz racjonalność inwestora

Rozdział 3. Odstępstwa od efektywności rynku – anomalie
3.1. Dodatnie krótkoterminowe autokorelacje stóp zwrotu
3.2. Ujemne długoterminowe autokorelacje stóp zwrotu
3.3. Efekt kalendarza
3.4. Nadmierne obroty giełdowe
3.5. Zagadka zamkniętych funduszy inwestycyjnych
3.6. Zagadkowa stopa zwrotu z pierwotnych ofert publicznych
3.7. Przewidywalność stóp zwrotu na podstawie innych zmiennych
3.7.1. Zależność stopy zwrotu z akcji od wielkości spółki
3.7.2. Zależność poziomu cen akcji od wartości wskaźników fundamentalnych
3.8. Poinformacyjny dryf ceny
3.9. Odkryte anomalie a hipoteza efektywności rynku

Część II. Podejście deskryptywne

Rozdział 4. Skłonności poznawcze inwestorów
4.1. Nadmierna pewność własnej wiedzy i umiejętności
4.2. Złudzenie kontroli
4.3. Nadmierny optymizm
4.4. Pułapka potwierdzania
4.5. Efekt myślenia wstecznego
4.6. Heurystyka dostępności
4.7. Heurystyka zakotwiczenia
4.8. Heurystyka afektu
4.9. Dysonans poznawczy
4.10. Podstawowy błąd atrybucji
4.11. Heurystyka reprezentatywności oraz konserwatyzm poznawczy
4.12. Dodatni i ujemny efekt świeżości

Rozdział 5. Skłonności motywacyjne inwestorów
5.1. Teoria perspektywy
5.1.1. Pierwsza część teorii perspektywy
5.1.2. Druga część teorii perspektywy
5.2. Inklinacje związane z niedokończoną inwestycją
5.2.1. Księgowanie mentalne i jego konsekwencje
5.2.2. Efekt utopionych kosztów
5.2.3. Hedoniczne kadrowanie
5.2.4. Efekt dyspozycji
5.2.5. Krótkowzroczne unikanie strat
5.2.6. Efekt posiadania
5.2.7. Efekt status quo
5.3. Inklinacje związane z wynikami ostatnio zakończonej inwestycji
5.4. O emocjach w inwestowaniu
5.5. Behawioralne modele rynku finansowego

Rozdział 6. Dyskontowanie odroczonych wypłat
6.1. Czynniki determinujące proces dyskontowania
6.2. Zmiana preferencji w czasie
6.3. Podsumowanie

Część III. Wybrane badania empiryczne

Rozdział 7. Ocena napływających informacji oraz sygnałów analizy technicznej
7.1. Czynniki prognostyczne w opinii analityków
7.2. Sygnały analizy technicznej jako reprezentacja powszechnie występujących heurystyk

Rozdział 8. Skłonności poznawcze a prognozowanie niepewnych zdarzeń
8.1. Optymalne strategie prognozowania zdarzeń binarnych
8.2. Kto i kiedy stosuje krótko- lub długoterminowe strategie
prognozowania?
8.3. Kto i kiedy stosuje strategie momentum lub kontrarian?
8.4. Wpływ dostępu do sekwencji minionych zdarzeń

Rozdział 9. Jak eksperci tłumaczą własne błędy w prognozowaniu?
Analitycy finansowi versus meteorolodzy

Zakończenie
Spis rysunków
Spis tabel
Przypisy
Bibliografia

Recenzje ekspertów

Niniejsza publikacja nie tylko zapoznaje Czytelnika z różnymi zaskakującymi fenomenami psychologii rynku finansowego, lecz także ukazuje ich źródła i przedstawia wyjaśnienia oparte na poważnych teoriach naukowych. Nie ma wątpliwości, że Czytelnik ma do czynienia z jednym z najbardziej kompetentnych wykładów w tej dziedzinie.
Prof. dr hab. Tadeusz Tyszka
Akademia Leona Koźmińskiego

Książka Piotra Zielonki w systematyczny sposób prezentuje zarówno najważniejsze dokonania psychologii rynku finansowego, jak i – co stanowi szczególny walor publikacji – dorobek wieloletnich badań autora prowadzonych w tej dziedzinie. I dla osób profesjonalnie związanych z rynkiem finansowym, i dla aktywnych inwestorów książka ta stanowić będzie doskonałą okazję do refleksji nad stosowanymi strategiami inwestycyjnymi oraz kontekstem podejmowanych decyzji.
Dr Grzegorz Łętocha
Dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami, BPH TFI S.A.
Wiceprezes Związku Maklerów i Doradców

Mało jest jeszcze książek, które dawałyby całościowy obraz ewolucji finansów behawioralnych i wzajemnych zależności między ich elementami. Pracę Zielonki niewątpliwie wyróżnia to, że jest jedną z takich książek.
Andrzej Sławiński
Profesor Szkoły Głównej Handlowej

Podstawowym osiągnięciem pracy jest wskazanie związków analizy technicznej z analizą behawioralną, a zwłaszcza tego, że zachowania w analizie technicznej nie wynikają z metod tej analizy, lecz z przesłanek psychologicznych.
Prof. dr hab. Krzysztof Jajuga
Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Piotr Zielonka combines academic rigor with remarkable insights; his work is eminently applicable across so many domains.
Nassim Nicholas Taleb, autor książki „Czarny Łabędź”

Obok analizy fundamentalnej, portfelowej oraz popularnej wśród inwestorów analizy technicznej coraz większe uznanie uczestników rynku znajdują finanse behawioralne, czyli psychologiczne podejście do rynku papierów wartościowych. Niniejsza praca wpisuje się w ten ostatni nurt.
W książce opisano proces podejmowania decyzji inwestycyjnych na podstawie teorii perspektywy Daniela Kahnemana i Amosa Tversky’ego, za którą ten pierwszy otrzymał w 2002 roku Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomii. Zaprezentowano również długą listę mechanizmów psychologicznych w sferze poznawczej, motywacyjnej i emocjonalnej inwestora. Omówiono też problematykę dyskontowania odroczonych wypłat.
Książka skierowana jest zarówno do osób zajmujących się teorią rynku, jak i do praktyków – jednym i drugim pomoże w zrozumieniu psychologicznych uwarunkowań inwestowania.

Piotr Zielonka

Wstęp do wydania trzeciego
Wprowadzenie

Część I. Podejście preskryptywne i normatywne

Rozdział 1. Analiza techniczna i fundamentalna
1.1. Analiza techniczna
1.2. Analiza fundamentalna

Rozdział 2. Nowoczesna teoria portfelowa i efektywność rynku
2.1. Teoria portfelowa
2.2. Model wyceny aktywów kapitałowych CAPM
2.3. Efektywność rynku oraz racjonalność inwestora

Rozdział 3. Odstępstwa od efektywności rynku – anomalie
3.1. Dodatnie krótkoterminowe autokorelacje stóp zwrotu
3.2. Ujemne długoterminowe autokorelacje stóp zwrotu
3.3. Efekt kalendarza
3.4. Nadmierne obroty giełdowe
3.5. Zagadka zamkniętych funduszy inwestycyjnych
3.6. Zagadkowa stopa zwrotu z pierwotnych ofert publicznych
3.7. Przewidywalność stóp zwrotu na podstawie innych zmiennych
3.7.1. Zależność stopy zwrotu z akcji od wielkości spółki
3.7.2. Zależność poziomu cen akcji od wartości wskaźników fundamentalnych
3.8. Poinformacyjny dryf ceny
3.9. Odkryte anomalie a hipoteza efektywności rynku

Część II. Podejście deskryptywne

Rozdział 4. Skłonności poznawcze inwestorów
4.1. Nadmierna pewność własnej wiedzy i umiejętności
4.2. Złudzenie kontroli
4.3. Nadmierny optymizm
4.4. Pułapka potwierdzania
4.5. Efekt myślenia wstecznego
4.6. Heurystyka dostępności
4.7. Heurystyka zakotwiczenia
4.8. Heurystyka afektu
4.9. Dysonans poznawczy
4.10. Podstawowy błąd atrybucji
4.11. Heurystyka reprezentatywności oraz konserwatyzm poznawczy
4.12. Dodatni i ujemny efekt świeżości

Rozdział 5. Skłonności motywacyjne inwestorów
5.1. Teoria perspektywy
5.1.1. Pierwsza część teorii perspektywy
5.1.2. Druga część teorii perspektywy
5.2. Inklinacje związane z niedokończoną inwestycją
5.2.1. Księgowanie mentalne i jego konsekwencje
5.2.2. Efekt utopionych kosztów
5.2.3. Hedoniczne kadrowanie
5.2.4. Efekt dyspozycji
5.2.5. Krótkowzroczne unikanie strat
5.2.6. Efekt posiadania
5.2.7. Efekt status quo
5.3. Inklinacje związane z wynikami ostatnio zakończonej inwestycji
5.4. O emocjach w inwestowaniu
5.5. Behawioralne modele rynku finansowego

Rozdział 6. Dyskontowanie odroczonych wypłat
6.1. Czynniki determinujące proces dyskontowania
6.2. Zmiana preferencji w czasie
6.3. Podsumowanie

Część III. Wybrane badania empiryczne

Rozdział 7. Ocena napływających informacji oraz sygnałów analizy technicznej
7.1. Czynniki prognostyczne w opinii analityków
7.2. Sygnały analizy technicznej jako reprezentacja powszechnie występujących heurystyk

Rozdział 8. Skłonności poznawcze a prognozowanie niepewnych zdarzeń
8.1. Optymalne strategie prognozowania zdarzeń binarnych
8.2. Kto i kiedy stosuje krótko- lub długoterminowe strategie
prognozowania?
8.3. Kto i kiedy stosuje strategie momentum lub kontrarian?
8.4. Wpływ dostępu do sekwencji minionych zdarzeń

Rozdział 9. Jak eksperci tłumaczą własne błędy w prognozowaniu?
Analitycy finansowi versus meteorolodzy

Zakończenie
Spis rysunków
Spis tabel
Przypisy
Bibliografia

Niniejsza publikacja nie tylko zapoznaje Czytelnika z różnymi zaskakującymi fenomenami psychologii rynku finansowego, lecz także ukazuje ich źródła i przedstawia wyjaśnienia oparte na poważnych teoriach naukowych. Nie ma wątpliwości, że Czytelnik ma do czynienia z jednym z najbardziej kompetentnych wykładów w tej dziedzinie.
Prof. dr hab. Tadeusz Tyszka
Akademia Leona Koźmińskiego

Książka Piotra Zielonki w systematyczny sposób prezentuje zarówno najważniejsze dokonania psychologii rynku finansowego, jak i – co stanowi szczególny walor publikacji – dorobek wieloletnich badań autora prowadzonych w tej dziedzinie. I dla osób profesjonalnie związanych z rynkiem finansowym, i dla aktywnych inwestorów książka ta stanowić będzie doskonałą okazję do refleksji nad stosowanymi strategiami inwestycyjnymi oraz kontekstem podejmowanych decyzji.
Dr Grzegorz Łętocha
Dyrektor Departamentu Zarządzania Aktywami, BPH TFI S.A.
Wiceprezes Związku Maklerów i Doradców

Mało jest jeszcze książek, które dawałyby całościowy obraz ewolucji finansów behawioralnych i wzajemnych zależności między ich elementami. Pracę Zielonki niewątpliwie wyróżnia to, że jest jedną z takich książek.
Andrzej Sławiński
Profesor Szkoły Głównej Handlowej

Podstawowym osiągnięciem pracy jest wskazanie związków analizy technicznej z analizą behawioralną, a zwłaszcza tego, że zachowania w analizie technicznej nie wynikają z metod tej analizy, lecz z przesłanek psychologicznych.
Prof. dr hab. Krzysztof Jajuga
Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Piotr Zielonka combines academic rigor with remarkable insights; his work is eminently applicable across so many domains.
Nassim Nicholas Taleb, autor książki „Czarny Łabędź”

Recenzje klientów:
Średnia ocena klientów:
49,00 
Liczba wszystkich recenzji: 0

Opinie

Na razie nie ma opinii o produkcie.
Pomóż innymi Klientom dokonać udanego zakupu i dodaj recenzję

Napisz pierwszą recenzję “Giełda i psychologia. Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych. Wydanie trzecie rozszerzone”


Wróć do strony