Sekrety tradingu krótkoterminowego

Opis

Larry Williams to ikona światowego tradingu. Od wielu lat aktywnie gra na giełdzie. W 1987 roku wygrał World Cup Championship of Futures Trading, ustanawiając niepobity do tej pory rekord stopy zwrotu w wysokości 11 376%. Williams jest również twórcą takich wskaźników analizy technicznej, jak %R Williamsa czy oscylator ultimate. Opracował też metody pomiaru akumulacji i dystrybucji oraz, jedną z najbardziej trwałych i stabilnych metod inwestowania, koncepcję wybicia z progu zmienności.

W swojej książce „Sekrety tradingu krótkoterminowego” Williams zamieścił ponad 80 tabel statystycznie potwierdzających wiarygodność określonych zależności rynkowych lub obalających te błędne, ale powszechnie wykorzystywane. Oprócz tego w publikacji można znaleźć układy oferujące proste i skuteczne sposoby wejścia na rynek. Książka jest przeznaczona dla osób szukających gotowych rozwiązań z dziedziny price action, jak i inwestorów bardziej zaawansowanych, dla których nauka procesu budowy systemów transakcyjnych będzie cennym wzbogaceniem warsztatu pracy.

W książce omówione zostały między innymi:

•  koncepcja wybicia z progu zmienności,
• koncepcja struktury rynku,
• efekt dnia tygodnia,
• efekt dnia miesiąca,
• korelacje międzyrynkowe,
• formacje smash, ups! czy pułapki specjalistów,
• koncepcja PRO (Przeciętny Ruch Otwarcia).

Jeśli przeglądasz tę książkę, prawdopodobnie zainteresuje cię również nasz wpis blogowy „Najchętniej kupowane książki o inwestowaniu w 2019 roku”.

Pomocne filmy:

Larry Williams:

Spis treści

Przedmowa

Podziękowania

Wstęp Traderem jest każdy z nas

1. 1. Najważniejsze przekonanie rynkowe
   2. Początki mojej kariery
   3. Podróż życia

Rozdział 1 Szukanie porządku w rynkowym chaosie

1. 1. Moje początki nauki analizy wykresów cenowych
   2. Tworzenie wykresu cenowego
   3. Nielosowa natura rynku
   4. Struktura rynku
   5. Wyznaczanie średnioterminowych oraz długoterminowych szczytów i dołków
   6. Dlaczego znajomość struktury rynku jest tak istotna?
   7. Struktura rynku nie ulega zmianie
   8. Przykład sygnału kupna
   9. Poziomy docelowe i zarządzanie zleceniem stop loss
   10. Przykład sygnału sprzedaży
   11. Podsumowanie

Rozdział 2 Wszystko jest kwestią ceny i czasu

1. 1. Naturalny cykl oparty na zmienności
   2. Znaczenie umiejscowienia ceny otwarcia względem cen minimalnej lub maksymalnej danego interwału – cykl tworzenia silnych słupków wzrostowych i spadkowych o dużych zasięgach
   3. Cykl dojrzewania trendu – umiejscowienie ceny zamknięcia względem cen minimalnej i maksymalnej danego słupka
   4. Podsumowanie

Rozdział 3 Sekret zyskownego tredingu

1. 1. Sukces jest kwestią czasu
   2. Finansowanie giełdowych magików
   3. Dowod
   4. Jak maksymalizować zyski?
   5. Podsumowania

Rozdział 4 Wybicia z progu zmienności – odkrywanie rynkowego momentum

1. 1. Budowa strategii transakcyjnej bazującej na wybiciu z progu zmienności i efekcie dnia tygodnia
   2. EDT na rynku S&P
   3. Koncepcja wybicia z progu zmienności (aktualizacja z 2011 roku)
   4. Tworzenie systemu z wykorzystaniem kolejnego sposobu wyznaczania progu zmienności
   5. Podsumowanie

Rozdział 5 Prawda na temat krótkoterminowego tradingu

1. 1. Błędne rozumienie ery informacji
   2. Podstawowa zasada zarabiania pieniędzy według E.H. Harrimana
   3. Podsumowanie

Rozdział 6 Zbliżając się do prawdy

1. 1. Rynek nie działa jak rzut monetą: Cootner kontra Cohen
   2. Efekt dnia miesiąca na rynku złota, obligacji i S&P 500
   3. Roczny rozkład jazdy
   4. Podsumowanie

Rozdział 7 Zyskowne formacje cenowe sposobem na opanowanie rynkowego chaosu

1. 1. Ekstremalne emocje na rynku jako wspólny element skutecznych formacji cenowych
   2. Ludzkie emocje vs formacje cenowe
   3. Formacja smash
   4. Ukryta formacja smash
   5. Wykorzystanie formacji smash w praktyce
   6. Pułapka specjalistów
   7. Formacja ups!
   8. Praktyczne wykorzystanie formacji ups! na rynku S&P 500
   9. Formacja ups! a efekt dnia miesiąca
   10. Podsumowanie

Rozdział 8 Analiza siły kupujących i sprzedających

1. 1. Przeciętny ruchu otwarcia (PRO)
   2. Trading na indeksach giełdowych przy użyciu PRO
   3. Uwagi końcowe
   4. Podsumowanie

Rozdział 9 Techniki transakcyjne oparte na koncepcji struktury rynku i międzyrynkowych korelacjach

1. 1. Jak w day tradingu zarabia się pieniądze
   2. Koncepcja struktury rynku jako narzędzie służące do określania zmiany trendu
   3. Trzysłupkowy (max./min.) system transakcyjny
   4. Autorski wskaźnik korelacji międzyrynkowych: Willspread
   5. Połączenie Willspread z EDM
   6. Podsumowanie

Rozdział 10 Trading na przełomie miesięcy

1. 1. Trading na przełomie miesięcy na indeksach giełdowych
   2. Wyniki strategii w poszczególnych miesiącach
   3. Dalsza optymalizacja wyników
   4. Trading na przełomie miesięcy na rynku obligacji
   5. Trading na przełomie miesięcy a międzyrynkowe korelacje
   6. Strategia sprzedaży na rynku obligacji
   7. Podsumowanie

Rozdział 11  Wychodzenie z pozycji

Rozdział 12  Przemyślenia na temat spekulacji

1. 1. Najpierw wyjście, potem wejście
   2. Na czym polega spekulacja?
   3. Spostrzeżenia na temat spekulacji
   4. Podsumowanie

Rozdział 13 Zarządzanie kapitałem kluczem do sukcesu

1. 1. Trading na chybił trafił
   2. Formuła Kelly’ego
   3. Wykorzystanie formuły Kelly’ego w praktyce
   4. Dalsze poszukiwania metody zarządzania kapitałem
   5. Model zarządzania ryzykiem po 50 latach doświadczeń na rynku
   6. Przemyślenia na temat zarządzania ryzykiem
   7. Podsumowanie

2. Rozdział 14 Od kennedy’ego do obamy – doświadczenia z 50 lat spekulacji

   1. Trading a zbieranie miodu
   2. Trading a zbieranie owoców
   3. Pomyśl, zanim zrobisz – skuteczne radzenie sobie z chciwością
   4. Bierki a koncentracja i zaangażowanie w tradingu
   5. Prawda o zarządzaniu ryzykiem
   6. Psychiczne ograniczenia w tradingu
   7. Pokonanie lęku
   8. Bieganie, trading i akceptacja strat
   9. Zawieranie transakcji jest przecież takie proste
   10. Trading to nie bitwa, ale wojna
   11. Łowienie na muchę a trading
   12. Lęk i chciwość – kolejny raz spójrzmy im prosto w oczy
   13. Elastyczność w tradingu
   14. Wnioski z analizy stratnych transakcji
   15. Główny powód, dla którego traderzy tracą pieniądze na giełdzie
   16. Najbardziej szkodliwe rynkowe przekonanie
   17. Najgorszy pies, jakiego miałem, był też najdroższy
   18. Podobieństwa między sportem a tradingiem
   19. Co sprawia, że ceny poruszają się w trendzie?
   20. Różnice pomiędzy indywidualnymi inwestorami a profesjonalistami
   21. Tego nie da się zrobić
   22. Wewnętrzny konflikt w tradingu
   23. Przepowiadanie przyszłości
   24. To mnie po prostu przerasta
   25. Spojrzałem lękowi i chciwości prosto w twarz
   26. Przedstawienie musi trwać
   27. Złamane nosy, kalafiorowate uszy i złe transakcje
   28. Nauka tracenia pieniędzy – trading z wykorzystaniem stop lossów
   29. Trading pierwszej damy
   30. Nerwusy
   31. Sekret tworzenia skutecznych systemów inwestycyjnych
   32. Różnica pomiędzy zwycięzcami a przegranymi
   33. Podsumowanie

Rozdział 15 Co sprawia, że ceny się poruszają?

1. 1. Logika 0–1
   2. Złe nawyki
   3. Pokonywanie złych nawyków
   4. Kilka słów o stosowaniu stop lossów
   5. Williams COT index

Rozdział 16 Kilka faktów na temat tradingu

1. 1. Polityka, gospodarka, giełda
   2. W tradingu jak w życiu
   3. Trading nie jest dla każdego
   4. Trading to ciężki biznes
   5. I jeszcze jedna rzecz
   6. Na zakończenie
      

O autorze

Larry Williams (ur. 6.10.1942) to trader z bogatym doświadczeniem. Rynkami zainteresował się na początku lat 60., aby po krótkim czasie stać się zawodowym graczem giełdowym. W roku 1965 Williams zaczął redagować biuletyn Williams Commodity Timing, który był publikowany do 2008, dzięki czemu jest drugim pod względem długości istnienia regularnie wydawanym biuletynem tego typu.

W 1966 roku Larry Williams opracował wskaźnik %R, który po dziś dzień jest standardowym narzędziem wbudowanym w większość programów do analizy wykresów. W tym samym roku po raz pierwszy zaczął również mówić o punktach osiowych, o których napisał wydaną 1969 książkę „The Secret of Selecting Stocks”. Williamsowi przypisuje się także opracowanie koncepcji wybicia z progu zmienności, statystycznych różnic zmian cenowych pomiędzy poszczególnymi dniami tygodnia i miesiąca oraz metody pomiaru akumulacji i dystrybucji. W latach 70. jako pierwszy zaczął pisać o znaczeniu raportu Commitments of Traders (COT) oraz sezonowości na rynkach towarowych, kładąc w ten sposób podwaliny pod nową branżę usług doradczych.

Największą sławę przyniosło mu jednak zwycięstwo w turnieju Robbins World Cup Championship of Futures Trading. W 1987 roku zajął w nim pierwsze miejsce, zaczynając współzawodnictwo z 10 000 dolarów, a kończąc je po 12 miesiącach z 1 100 000 dolarów. W całej historii turnieju żaden ze zwycięzców nawet nie zbliżył się do tego wyniku. Warto wspomnieć, że dziesięć lat później jego szesnastoletnia córka, stosując się do nauk ojca, wygrała ten sam konkurs, osiągając 1000 procent zysku.

Williams skupia się głównie na kontraktach terminowych. Posługuje się wykresami w skali dziennej, a na rynek wchodzi, gdy spełnione zostają fundamentalne kryteria zapowiadające duży ruch cenowy. Nie uprawia spekulacji mechanicznej, ale w swoim podejściu jest bardzo systematyczny. Wierzy, że spekulacja giełdowa jest sztuką, a nie wyłącznie biznesową kalkulacją.

Zajmuje się też edukacją – uczył tysiące traderów na całym świecie. W 1982 roku rozpoczął szkolenia, w czasie których dokonywał transakcji na żywo. Od tamtego czasu zwyczaj ten przejęło wielu innych wyróżniających się nauczycieli spekulacji, ale tylko jemu udało się podczas serii tego rodzaju warsztatów zarobić ponad milion dolarów. Williams jest ponadto autorem wielu książek. Przez ponad 40 lat przekazywał honoraria autorskie z tego tytułu na program stypendialny University of Oregon.

Gdy nie zajmuje się giełdą, poświęca czas pasji, głównie archeologii. Ponadto kolekcjonuje sztukę Indian, wędkuje oraz biega w maratonach. Jednak żadne z licznych zainteresowań nie pochłonęło go równie mocno, jak rynki. W 1978 roku był nominowany z ramienia Partii Republikańskiej na senatora USA.

Fragment książki

Odsłuchaj fragment książki dotyczący przemyśleń na temat spekulacji. Klikając w tytuł podcastu możesz pobrać nagranie ze strony Spreaker w formie mp3:
Listen to „018. „Sekrety tradingu krótkoterminowego” – istota i elementy spekulacji” on Spreaker.
Pobierz fragment książki w formacie .pdf: rozdział 2 „Wszystko jest kwestią ceny i czasu”

Pobierz fragment książki w formacie .epub.
Pobierz fragment książki w formacie .mobi.