Opis
Premiera: Listopad 2026
Nawet najlepsza strategia inwestycyjna nie przyniesie oczekiwanych rezultatów, jeśli inwestor nie potrafi zachować dyscypliny i panować nad własnymi emocjami. Skuteczne inwestowanie wymaga czegoś więcej niż samego wyboru aktywów. Równie ważne stają się umiejętność zarządzania ryzykiem, kontrolowania emocji oraz zrozumienie specyfiki aktywów, które coraz silniej wpływają na globalne rynki finansowe.
Almanach Nowoczesnego Inwestora Tom II łączy psychologię inwestowania z analizą surowców, metali szlachetnych i kryptowalut, wyjaśniając rolę, jaką poszczególne klasy aktywów odgrywają we współczesnym systemie finansowym oraz w budowie nowoczesnego, zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego.
W książce znajdziesz:
- praktyczne zasady psychologii inwestowania i świadomego podejmowania decyzji,
- najczęstsze błędy poznawcze oraz sposoby ograniczania ich wpływu na wyniki inwestycyjne,
- analizę rynku surowców i wpływu inflacji, polityki oraz geopolityki na ceny aktywów,
- rolę złota i srebra w procesie ochrony kapitału,
- kompleksowe omówienie kryptowalut, technologii blockchain i aktywów cyfrowych,
- setki wykresów, ilustracji i praktycznych przykładów ułatwiających zrozumienie rynku,
- nowoczesne narzędzia analityczne wykorzystywane przez profesjonalnych inwestorów.
Spis treści
Zaczynamy…
ROZDZIAŁ 1 Psychologia inwestowania
Emocjonalny cykl życia inwestora
Złote zasady inwestora
20 najczęstszych błędów inwestorów
Wskazówki od Warrena Buffetta
Wskazówki Petera Lyncha
Wskazówki zebrane przez Compounding Quality (w tym Jeremy’ego Siegela)
Lewar jako szybka droga do bankructwa
ROZDZIAŁ 2 Surowce
2.1 Rynek surowców
Rodzaje surowców
Contango i backwardation
Cykle na rynku surowców
Surowce a siły ekonomiczne
Surowce a akcje
Stopy zwrotu na rynku surowców
Korporacje wydobywcze o zasięgu międzynarodowym
Kraje a surowce
Surowce krytyczne
2.2 Surowce a geopolityka
Wydarzenia geopolityczne a surowce
Wojna handlowa USA–Chiny
Uran i ograniczenia produkcji w Kazachstanie
Wahania notowań kakao
Pallad a sytuacja geopolityczna w Rosji
Ropa i niestabilność polityczna w Wenezueli
Wojna o surowce w Afryce
2.3 Przykłady surowców inwestycyjnych
Ropa naftowa
Gaz ziemny
Surowce konieczne do produkcji samochodów elektrycznych
Ruda żelaza
Uran
Transformacja energetyczna i przejście w kierunku energii odnawialnej
Surowce rolne
Woda
2.4 ETF-y surowcowe
Kluczowe czynniki przy wybieraniu ETF-u
ETF-y z ekspozycją na uran
ETF-y z ekspozycją na ropę naftową i gaz ziemny
ETF z ekspozycją na metale ziem rzadkich
ETF-y z ekspozycją na metale przemysłowe
ETF-y z ekspozycją na energię odnawialną
ETF-y z ekspozycją na ekosystem produkcji pojazdów elektrycznych
ETF-y z ekspozycją na surowce rolne
ETF-y z ekspozycją na wodę
ROZDZIAŁ 3 Metale szlachetne
3.1 Metale szlachetne – inwestycja z klasą
Złoto w czasach niepewności
Złoto a banki centralne
Zadłużenie Stanów Zjednoczonych a notowania cen spot złota
„Śmierć” walut fiducjarnych a złoto
Gold-to-Silver Ratio
Anonimowość zakupów fizycznego metalu
Limity na anonimowe zakupy metali szlachetnych
3.2 Inwestowanie w złoto
Spółki wydobywcze
Spółki licencyjne
Historia Jamesa Sinclaira
Strategia inwestowania w złoto
Rynek kontraktów terminowych na złoto
Złoto podczas recesji
Dow-to-Gold Ratio
ETF-y na złoto
3.3 Inwestowanie w srebro
Historia srebra jako waluty
Wydobycie srebra
Zapotrzebowanie na metal
Zastosowania przemysłowe kiedyś i dziś
Srebro w czasach recesji
Srebro w czasach hossy na złocie
Kontrakty terminowe na srebro
Inwestowanie w srebro fizyczne vs. premia dealerska
Historia inwestowania w ETF-y na srebro
Przykładowe ETF-y na srebro
3.4 Budowa portfela
Perspektywy dla rynku metali szlachetnych
Nastroje na rynkach
Portfel Grahama
Browne i jego portfel
All Seasons vs. Harry Browne vs. 60/40
Portfel Golden Butterfly
Sharpe Ratio
Znani inwestorzy a metale szlachetne
Budowa własnego portfela uwzględniającego metale szlachetne
Przykładowe portfele uwzględniające metale szlachetne
ROZDZIAŁ 4 Kryptowaluty – bitcoin
4.1 Historia bitcoina
White paper
Kim jest/był Satoshi Nakamoto?
Kryptowaluty przed bitcoinem
Mining & Proof-of-Work (PoW)
Pierwsze transakcje z użyciem bitcoina
Wzrost zainteresowania bitcoinem
Pierwsze giełdy kryptowalutowe
Debata o skalowalności
Sceptycyzm wielkich inwestorów
Globalna akceptacja
4.2 BTC vs. …
BTC a historyczne bańki spekulacyjne
Kapitalizacja BTC a wybrane aktywa
Korelacja BTC a S&P 500
Zwrot BTC (od powstania) a akcje korporacyjnych gigantów
BTC jako cyfrowe złoto a prawdziwy kruszec
Odwrotna korelacja BTC i DXY
BTC a podaż M2
BTC a obligacje, surowce i akcje EM
BTC a CBDC
4.3 Cykle kryptowalutowe
Psychologia cyklu
Bitcoin Rainbow Chart
Stock to Flow Model
Cykle bitcoina
Miesięczne wzorce wzrostów BTC
Altseason
4.4 Wskaźniki kryptowalutowe
Podstawowe wskaźniki analizy technicznej
Bitcoin Addresses Balance
Crypto Fear & Greed Index
MVRV Z-Score
NUPL
RHODL Ratio
Reserve Risk
2-Year MA Multiplier
The Puell Multiple
Pi Cycle Top Indicator
CBBI
Exchange Flow Analysis vs. Sentiment
4.5 ETF BTC
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
Giganci branżowi składają wnioski o ETF
Start ETF-ów
ETF BTC vs. ETF GLD
Porównanie ETF-ów BTC
Perspektywy dla bitcoina
ROZDZIAŁ 5 Praktyczne aspekty inwestowania (cz. II)
Narzędzia – surowce i metale szlachetne
Narzędzia – krypto
Od autora
Źródła grafik
